受让方总资产不低于200亿元+产业集团背景

中集集团抛出高标准引战方案

◎记者 刘立

5月15日晚间，中集集团公告，公司第一大股东深圳市资本运营集团有限公司（以下简称“深圳资本集团”）拟通过公开征集受让方的方式协议转让其持有的占本公司总股本5.1%的A股股份，转让价格将不低于8.67元/股。粗略估算，如按底价成交，本次股权交易额为23.84亿元。

公告显示，本次公开征集期限为5月16日至5月29日。公司表示，本次交易不会导致本公司第一大股东发生变更。

截至15日收盘，公司股价报收9.56元/股。而本次公开征集转让价格将不低于8.67元/股。根据公告此价格的依据为：国有股东公开征集转让上市公司股份的价格不得低于下列两者之中的较高者，即提示性公告日前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值，及最近一个会计年度上市公司经审计的每股净资产值。

虽然是公共征集，但深圳资本集团为意向受让方设置了一定“门槛”。公告显示，意向受让人除了应为注册在境内的法人组织和符合国家法律规定的上市公司股东资格条件外，还需最近一个会计年度经审计的合并报表资产总额不低于人民币200亿元。此外，本次公开征集不接受意向受让方以联合方式参与竞标，也不接受联合受让申请。

在附加条件方面，深圳资本集团更明确提出，意向受让方应为“产业集团”，应提出有效的措施或方案，为公司引入有效的市场、资本、产业协同等战略资源，可协助公司扎根深圳，提升产业竞争力，实现高质量发展。同时，意向受让方承诺受让股份之后，不得提议公司总部和注册地迁离深圳市，对于其他方提出的公司总部和注册地迁离深圳市提议投反对票。

公开资料显示，中集集团于1980年1月创立于深圳，于1994年登陆深市主板，并于2012年在港交所主板上市。公司目前主要从事集装箱，道路运输车辆，能源、化工、液态食品装备，海洋工程装备，空港装备的制造及服务业务。

根据公司一季度报告，截至今年3月31日，香港中央结算有限公司、深圳市资本运营集团、上海伊洛私募基金管理有限公司-君安9号伊洛私募证券投资基金为公司前三大股东，分别持有公司58.45%、9.74%和1.2%股份。

2019年至2021年受益于海运需求上升，公司集装箱业务量价齐升，在总营收中的占比由22.57%增至40.3%，毛利率由6.89%升至25.64%。2022年随着海运需求回归正常化，集装箱供不应求局面有所改变，导致公司整体毛利率净利率承压。2023年，公司集装箱制造的毛利率为15.97%，同比下滑7.59%。在此背景下，中集集团去年营业收入1278.1亿元，同比下降9.7%，归母净利润约4.21亿元，同比下降约87%。

根据日前公司发布的2024年一季度报告显示，报告期内，公司实现营业收入324.43亿元，同比增长21.74%；实现归母净利润8363.5万元；实现扣非归母净利润2.25亿元，同比增长656.19%。

民生证券等多家机构分析认为，随着需求筑底，今年集装箱业务有望进入周期上行阶段。近期公司在接待机构投资者调研时表示，公司第一季度标准干货集装箱累计销量49.44万TEU（20英尺标准集装箱），产销量相比去年同期实现大幅增长，目前集装箱标准干箱在手订单较为饱满。行业权威机构德路里预计行业今年集装箱制造量有机会超过350万TEU，整体行业前景好于去年。