转自：金融界

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11月1日，箭牌家居获浙商证券增持评级，近一个月箭牌家居获得3份研报关注。

研报预计23/24/25年收入77.1/84.9/94.3亿元，同比+2.6%/+10.2%/11.1%，归母净利润4.8/5.4/6.3亿元，同比-20%/+13%/+16%。研报认为，公司收入受短期运输模式调整影响，但长期看该措施有助于公司优化经销商库存和定价管理。同时，产品调整已初见成效，价格带及利润率基本企稳，自产率提升及降本增效落地顺利，看好公司策略调整的效益逐渐释放。考虑到运输模式调整对收入依然有影响，且产品及价格策略调整需一定时间，维持“增持”评级。

风险提示：行业竞争加剧；产品渠道调整不及预期；地产波动影响等。