中信证券保荐智微智能IPO项目质量评级B级 上市首年业绩“变脸”
(一)公司基本情况
全称:深圳市智微智能科技股份有限公司
简称:智微智能
代码:001339.SZ
IPO申报日期: 2021年6月28日
上市日期:2022年8月15日
上市板块:深证主板
所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012版)
IPO保荐机构:中信证券
保荐代表人:刘超、魏宏敏
IPO承销商:中信证券股份有限公司
IPO律师:北京德恒律师事务所
IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
发行人被要求说明前述股权转让转回安排的背景原因,并被质疑是否存在规避纳税情形,是否存在纳税风险;补充披露报告期内公司采用劳务派遣用工的具体情况;被要求结合本次募投的实施主体说明是否具备相关的技术、人才等储备,并说明是否存在较大风险或不确定性。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期:
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,智微智能的上市周期是414天,高于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
智微智能承销保荐佣金率为5.80%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人中信证券2022年度IPO成效项目平均佣金率3.27%。
(7)上市首日表现
上市首日涨幅44.01%
(8)上市三个月表现
上市三个月后涨幅43.59%
(9)发行市盈率
智微智能的发行市盈率为22.99倍,行业均数为27.66倍,公司低于行业16.88%
(10)实际募资比例
预计募资10.41亿元,募资总额10.41亿元,预计募资与实际募资持平
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业收入较上一年度同比上涨12.32%,营业利润较上一年度同比下降45.85%,归母净利润较上一年度同比下降39.60%,扣非归母净利润较上一年度同比下降35.54%
(12)弃购比例与包销比例
弃购率0.27%。
(三)总得分情况
IPO项目总得分为80.5分,分类B级。影响智微智能评分的负面因素是:公司信披质量待提高,发行费用率高于行业均值和保荐人且上市周期过长,上市后短期业绩表现较差。这综合表明,公司应该提高信披水平,深刻挖掘业绩表现背后真实性,提升业绩表现。