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广发证券保荐紫燕食品IPO项目质量评级B级 上市当年业绩“变脸”

来源: 新浪证券2023-10-17

(一)公司基本情况

全称:上海紫燕食品股份有限公司

简称:紫燕食品

代码:603057.SH

IPO申报日期: 2021年6月28日

上市日期:2022年9月26日

上市板块:上证主板

所属行业:农副食品加工业(证监会行业2012版)

IPO保荐机构:广发证券

保荐代表人:孟晓翔、谭旭

IPO承销商:广发证券股份有限公司

IPO律师:北京德恒律师事务所

IPO审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

公司被要求补充披露发行人向经销商收取加盟费、经销商向终端加盟门店收取加盟费的具体模式、收取标准、各期收取金额、结算条款、回款情况;被要求补充披露管理费用中其他类的具体内容及金额,低值易耗品摊销的具体内容及业务背景;被要求补充披露向经销商收取的各类费用的合同约定情况。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期:

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,紫燕食品的上市周期是456天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

紫燕食品承销保荐佣金率为5.50%,高于整体平均数5.19%,低于保荐人广发证券2022年度IPO成效项目平均佣金率6.83%。

(7)上市首日表现

上市首日涨幅44.03%

(8)上市三个月表现

上市三个月后涨幅113.66%

(9)发行市盈率

紫燕食品的发行市盈率为22.99倍,行业均数为36.76倍,公司低于行业37.45%

(10)实际募资比例

预计募资6.36亿元,募资总额6.36亿元,预计募资与实际募资持平

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业收入较上一年度同比增长16.51%,营业利润较上一年度同比下降34.40%,归母净利润较上一年度同比下降32.28%,扣非归母净利润较上一年度同比下降33.22%

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.71%。

(三)总得分情况

IPO项目总得分为83分,分类B级。影响紫燕食品评分的负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期过长,上市后短期表现较差。这综合表明,公司应该提高信披水平,深刻挖掘业绩表现背后真实性。