广发证券保荐紫燕食品IPO项目质量评级B级 上市当年业绩“变脸”
(一)公司基本情况
全称:上海紫燕食品股份有限公司
简称:紫燕食品
代码:603057.SH
IPO申报日期: 2021年6月28日
上市日期:2022年9月26日
上市板块:上证主板
所属行业:农副食品加工业(证监会行业2012版)
IPO保荐机构:广发证券
保荐代表人:孟晓翔、谭旭
IPO承销商:广发证券股份有限公司
IPO律师:北京德恒律师事务所
IPO审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
公司被要求补充披露发行人向经销商收取加盟费、经销商向终端加盟门店收取加盟费的具体模式、收取标准、各期收取金额、结算条款、回款情况;被要求补充披露管理费用中其他类的具体内容及金额,低值易耗品摊销的具体内容及业务背景;被要求补充披露向经销商收取的各类费用的合同约定情况。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期:
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,紫燕食品的上市周期是456天,高于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
紫燕食品承销保荐佣金率为5.50%,高于整体平均数5.19%,低于保荐人广发证券2022年度IPO成效项目平均佣金率6.83%。
(7)上市首日表现
上市首日涨幅44.03%
(8)上市三个月表现
上市三个月后涨幅113.66%
(9)发行市盈率
紫燕食品的发行市盈率为22.99倍,行业均数为36.76倍,公司低于行业37.45%
(10)实际募资比例
预计募资6.36亿元,募资总额6.36亿元,预计募资与实际募资持平
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业收入较上一年度同比增长16.51%,营业利润较上一年度同比下降34.40%,归母净利润较上一年度同比下降32.28%,扣非归母净利润较上一年度同比下降33.22%
(12)弃购比例与包销比例
弃购率0.71%。
(三)总得分情况
IPO项目总得分为83分,分类B级。影响紫燕食品评分的负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期过长,上市后短期表现较差。这综合表明,公司应该提高信披水平,深刻挖掘业绩表现背后真实性。