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中信证券保荐宏英智能IPO项目质量评级B级 上市首年业绩“大变脸”

来源: 新浪证券2023-10-29

(一)公司基本情况

全称:上海宏英智能科技股份有限公司

简称:宏英智能

代码:001266.SZ

IPO申报日期: 2021年6月22日

上市日期:2022年2月28日

上市板块:深证主板

所属行业:仪器仪表制造业(证监会行业2012版)

IPO保荐机构:中信证券

保荐代表人:杨捷、赵亮

IPO承销商:中信证券股份有限公司

IPO律师:上海市锦天城律师事务所

IPO审计机构:大信会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

发行人历史上曾出现数次出资未验资的情况,请发行人说明原因;被要求补充披露主要原材料进口的情况,采购和使用是否会受到限制或者附加其他条件;被要求补充说明前次申请简要过程。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期:不扣分

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,宏英智能的上市周期是252天,低于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

宏英智能承销保荐佣金率为10.09%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人中信证券2022年度IPO成效项目平均佣金率3.27%。

(7)上市首日表现

上市首日涨幅44.00%

(8)上市三个月表现

上市三个月后下跌6.68%

(9)发行市盈率

宏英智能的发行市盈率为22.99倍,行业均数为36.87倍,公司低于行业37.65%

(10)实际募资比例

预计募资7.09亿元,募资总额7.09亿元,预计募资与实际募资持平

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业收入较上一年度同比下降18.95%,营业利润较上一年度同比下降47.75%,归母净利润较上一年度同比下降44.99%,扣非归母净利润较上一年度同比下降61.10%

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.36%。

(三)总得分情况

IPO项目总得分为84分,分类B级。影响宏英智能评分的负面因素是:公司信披质量待提高,发行费用率高于行业均值和保荐人且上市后表现较差。这综合表明,公司应该提高信披水平,深刻挖掘业绩表现背后真实性,提高其业绩表现。