本报告联系人：邵春雨

简要

3月29日，重庆银行披露2023年度报告。重庆银行2023年实现营业收入132.11亿元，同比下降1.89%；归母净利润49.3亿元，同比增长1.27%；年化加权平均ROE为10.14%，同比降低0.06个百分点。截至2023年末，资产规模7,598.84亿元，不良贷款率1.34%，拨备覆盖率234.18%，拨贷比3.13%。

摘要

一、营收增速略降，ROE稳定

营收增速略降，盈利增速回升。23年实现营业收入132.11亿元，同比下降1.89%，较3Q23下降1.35个百分点；归母净利润49.3亿元，同比增长1.27%，盈利增速较3Q23上升0.59个百分点，其中利息净收入104.47亿元，同比下降3.34%。

其他非息收入增速较高，中收下降。23年非息净收入27.6亿元，同比上升4.04%；其中手续费及佣金净收入4.1亿元，同比下降45.96%；其他非息净收入23.5亿元，同比增长24.12%。

ROE基本稳定。2023年化加权平均ROE为10.14%，同比下降0.06个百分点，ROE略有下降。

二、息差下降，存贷款稳健增长

息差下降，负债成本率下降。2023年净息差为1.52%，较3Q23下降7BP，同比下降22BP。受LPR下行以及让利实体经济等影响，23年生息资产平均收益率同比下降31BP至4.13%。23年计息负债成本率2.74%，同比下降11BP，负债成本控制较好，其中存款付息率同比下降9BP。

存贷款规模稳健增长。截至23年末，总资产、贷款、存款规模分别为7,598.84、3,929.35、4,148.13亿元，较年初增长10.98%、11.45%、8.42%。

三、资产质量平稳，拨备覆盖率上升

不良率平稳，关注率有所上升。截至2023年末，不良贷款率1.34%，较22年末下降4BP，较23Q3上升1BP；关注类贷款占比3.36%，较22年末上升16BP。逾期贷款率1.95%，较22年末下降1.02个百分点。

拨备覆盖率上升。2023年拨备覆盖率为234.18%，较23Q3上升8.8个百分点，同比上升23个百分点；拨贷比3.13%，较23Q3上升0.13个百分点。

资本充足率环比略升。截至2023年末，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.78%/11.16%/13.37%，较23Q3分别上升0.38、0.87、0.89个百分点。

风险提示：金融让利，息差收窄；财富管理发展低于预期等。

正文

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营收增速略降，ROE稳定

营收增速略降，盈利增速回升。23年实现营业收入132.11亿元，同比下降1.89%，较3Q23下降1.35个百分点；归母净利润49.3亿元，同比增长1.27%，盈利增速较3Q23上升0.59个百分点，其中利息净收入104.47亿元，同比下降3.34%。

图1：2023年重庆银行归母净利润增速1.27%，营收增速-1.89%

资料来源：定期报告，招商证券

其他非息收入增速较高，中收下降。23年非息净收入27.6亿元，同比上升4.04%；其中手续费及佣金净收入4.1亿元，同比下降45.96%；其他非息净收入23.5亿元，同比增长24.12%。

ROE基本稳定。2023年加权平均ROE为10.14%，同比下降0.06个百分点，ROE略有下降。

图2：重庆银行2023年加权平均ROE为10.14%

资料来源：定期报告，招商证券

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息差下降，存贷款稳健增长

息差下降，负债成本率下降。2023年净息差为1.52%，较3Q23下降7BP，同比下降22BP。受LPR下行以及让利实体经济等影响，23年生息资产平均收益率同比下降31BP至4.13%。23年计息负债成本率2.74%，同比下降11BP，负债成本控制较好，其中存款付息率同比下降9BP。

图3：2023年重庆银行净息差为1.52%，同比下降22BP

资料来源：定期报告，招商证券

存贷款规模稳健增长。截至23年末，总资产、贷款、存款规模分别为7,598.84、3,929.35、4,148.13亿元，较年初增长10.98%、11.45%、8.42%。

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资产质量平稳，拨备覆盖率上升

不良率平稳，关注率有所上升。截至2023年末，不良贷款率1.34%，较22年末下降4BP，较23Q3上升1BP；关注类贷款占比3.36%，较22年末上升16BP。逾期贷款率1.95%，较22年末下降1.02个百分点。

图4：截至2023年末，重庆银行不良贷款率为1.34%

资料来源：定期报告，招商证券

拨备覆盖率上升。2023年拨备覆盖率为234.18%，较23Q3上升8.8个百分点，同比上升23个百分点；拨贷比3.13%，较23Q3上升0.13个百分点。

图5：截至2023年末，重庆银行拨备覆盖率为234.18%

资料来源：定期报告，招商证券

资本充足率环比略升。截至2023年末，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.78%/11.16%/13.37%，较23Q3分别上升0.38、0.87、0.89个百分点。

图6：截至2023年末，重庆银行核心一级资本充足率为9.78%

资料来源：定期报告，招商证券

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重要声明

注：文中报告节选自招商证券研究发展中心已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告 ：《重庆银行（601963.SH）：息差下降，拨备覆盖率提升》

对外发布时间：2024年3月31日

报告发布机构：招商证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）

本报告分析师：邵春雨SAC执业证书编号：S1090522040001

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