（一）公司基本情况

全称：江苏宏德特种部件股份有限公司

简称：宏德股份                    

代码：301212.SZ

IPO申报日期：2020年12月18日

上市日期：2022年4月19日

上市板块：创业板

所属行业：金属制品业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：民生证券

保荐代表人：宋彬，彭黎明

IPO承销商：民生证券股份有限公司

IPO律师：北京市华联律师事务所

IPO审计机构：和信会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

发行人比较不同劳务外包公司之间为发行人同类产品的同类工序提供劳务的单价，认为单价相近，定价公允、合理，但未说明具体分析过程；未说明发行人是否存在被限制生产或未来成长性受限的风险；问询轮数为3轮。

（2）监管处罚情况

报告期内，发行人及其子公司共受到2项行政处罚。

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 宏德股份的上市周期是488天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

宏德股份承销保荐佣金率为9.00%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人民生证券2022年度IPO承销项目平均佣金率7.73%。

（7）上市首日表现

上市首日涨幅26.08%。      

（8）上市三个月表现

上市三个月涨幅59.76%。

（9）发行市盈率

宏德股份的发行市盈率为28.78倍，行业均数26.46倍，公司高于行业8.77%。

（10）实际募资比例

预计募资4.59亿元，实际募资5.36亿元，超募比例16.63%。

（11）上市后短期业绩表现

2022年，公司营业收入较上一年度同比增长6.93%，营业利润较上一年度同比降低26.40%，净利润较上一年度同比降低15.85%，归母净利润较上一年度同比降低22.23%，扣非归母净利润较上一年度同比降低27.48%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率0.61%。

（三）总得分情况

宏德股份IPO项目总得分为76分，分类C级。 影响宏德股份评分负面因素是：公司信披质量待提高，受到行政处罚，上市周期较长，发行费用率较高，上市后第一个会计年度营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司信披质量有待提高，短期盈利水平较低，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。