（一）公司基本情况

全称：辽宁何氏眼科医院集团股份有限公司

简称：何氏眼科                    

代码：301103.SZ

IPO申报日期：2020年7月29日

上市日期：2022年3月22日

上市板块：创业板

所属行业：卫生（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：中原证券

保荐代表人：钟坚刚，封江涛

IPO承销商：中原证券股份有限公司

IPO律师：北京市中伦律师事务所

IPO审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

发行人预计业绩大幅下滑相关风险披露不完整；申报材料未披露“剩余资产均已全部捐赠给辽宁何氏医学院”等相关信息；未披露向前五大供应商采购的具体情况；未披露管理费用率同行业对比情况未披露其捐赠资产的划定依据、范围、计算标准及合理性、合规性；问询轮数为3轮。

（2）监管处罚情况

报告期内，发行人及子公司共受到13项行政处罚。

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 何氏眼科的上市周期是602天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

何氏眼科承销保荐佣金率为7.71%，高于整体平均数5.19%，低于保荐人中原证券2022年度IPO承销项目平均佣金率8.06%。

（7）上市首日表现

上市首日涨幅16.47%。      

（8）上市三个月表现

上市三个月涨幅1.46%。

（9）发行市盈率

何氏眼科的发行市盈率为57.91倍，行业均数67.50倍，公司低于行业14.21%。

（10）实际募资比例

预计募资6.25亿元，实际募资12.96亿元，超募比例107.24%。

（11）上市后短期业绩表现

2022年，公司营业收入较上一年度同比降低0.74%，营业利润较上一年度同比降低45.05%，净利润较上一年度同比降低62.11%，归母净利润较上一年度同比降低61.55%，扣非归母净利润较上一年度同比降低63.69%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率0.38%。

（三）总得分情况

何氏眼科IPO项目总得分为72分，分类C级。 影响何氏眼科评分负面因素是：公司信披质量待提高，受到行政处罚，上市周期较长，发行费用率较高，超募比例较高，上市后第一个会计年度营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司信披质量有待提高，短期盈利水平较低，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。