中信建投保荐云中马IPO项目质量评级C级 上市首年业绩“大变脸” 营业利润同比下降40%以上
(一)公司基本情况
全称:浙江云中马股份有限公司
简称:云中马
代码: 603130.SH
IPO申报日期: 2021年9月22日
上市日期:2022年11月18日
上市板块:上证主板
所属行业:纺织业(证监会行业2012版)
IPO保荐机构:中信建投
保荐代表人: 邵路伟、陈磊
IPO承销商:中信建投证券股份有限公司
IPO律师:北京市金杜律师事务所
IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
公司被要求补充关联方、关联交易等相关内容;“发行人招股说明书关于环保的披露较为简略”,被要求补充;被要求更新招股说明书的过时数据,并说明相关数据的引用是否真实反映行业发展趋势。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,云中马的上市周期是423天,高于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
云中马承销保荐佣金率为5.20%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人中信建投2022年度IPO成效项目平均佣金率4.98%。
(7)上市首日表现
上市首日涨幅44.02%
(8)上市三个月表现
上市三个月后涨幅37.07%
(9)发行市盈率
云中马的发行市盈率为22.99倍,行业均数为17.55倍,公司高于行业30.99%
(10)实际募资比例
预计募资6.90亿元,募资总额6.90亿元,预计募资与实际募资持平
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业利润较上一年度同比下降40.7%,归母净利润较上一年度同比下降8.7%。
(12)弃购比例与包销比例
弃购率0.73%。
(三)总得分情况
IPO项目总得分为75.5分,分类C级。影响云中马评分的负面因素是:公司信披质量待提高,各种信息披露应该尽量准确,且上市周期较长,上市后短期表现较差。这综合表明,公司应该提高信披水平,并对短期表现进行深刻剖析,探究其背后真实性。