华泰联合证券保荐英集芯IPO项目质量评级C级 发行市盈率高于行业305% 上市首年业绩“变脸”
(一)公司基本情况
全称:深圳英集芯科技股份有限公司
简称:英集芯
代码:688209.SH
IPO申报日期:2021年06月10日
上市日期:2022年04月19日
上市板块:科创板
所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012年版)
IPO保荐机构:华泰联合证券
保荐代表人:张鹏,田来
IPO承销商:华泰联合证券有限责任公司
IPO律师:北京市康达律师事务所
IPO审计机构:容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
要求按照电源管理芯片、快充协议芯片分别披露与同行业可比公司核心技术指标的对比情况,且需客观披露发行人竞争劣势,并说明公司市场竞争力及技术先进性的具体体现;需披露未决诉讼相关信息;要求删除招股说明书中的重复表述,针对性披露“报告期内主要会计政策和会计估计”,简化对“主要产品工艺流程”的介绍,根据相关性、重大性原则进行招股书的内容精简;“重大事项提示”和风险因素披露不到位,需突出重大性与针对性,且指出具体优化细节。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期:不扣分
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,英集芯的上市周期是314天,低于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
英集芯承销保荐佣金率为8.91%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人华泰联合证券2022年度IPO承销项目平均佣金率5.66%。
(7)上市首日表现
上市首日跌9.70%。
(8)上市三个月表现
上市三个月股价跌0.70%。
(9)发行市盈率
英集芯的发行市盈率为164.30倍,行业均数40.53倍,公司高于行业305%。
(10)实际募资比例
预计募资5.11亿元,实际募资10.18亿元,超募比例为99%。
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业利润、归母净利润分别较上一年度同比下降28.80%、2.12%。
(12)弃购比例与包销比例
弃购率1.09%。
(三)总得分情况
英集芯IPO项目总得分为70.5分,分类C级。影响英集芯评分的负面因素是:公司信披质量待提高,发行费用率较高,股票首日破发,上市三个月股价表现较差,发行市盈率较高,上市后第一个会计年度营业利润下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。