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申万宏源保荐华丰科技IPO项目质量评级D级 上市首年业绩“大变脸” 扣非归母净利润同比大降63%

来源: 新浪证券2024-08-13

(一)公司基本情况

全称:四川华丰科技股份有限公司

简称:华丰科技

代码:688629.SH

IPO申报日期:2022年6月29日

上市日期:2023年6月27日

上市板块:科创板

所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:申万宏源

保荐代表人:王鹏,黄学圣

IPO承销商:申万宏源

IPO律师:上海市锦天城律师事务所

IPO审计机构:大华会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

重大事项提示及风险因素中部分内容的针对性不强;未按要求披露在研项目信息,与同行业可比公司比较未包括营业收入、净利润、市场地位等关键指标;行业下游市场需求披露内容较多,但与发行人产品的针对性不强;论文、科技成果鉴定披露篇幅较长;公司因相关信息包含国家秘密申请信息披露豁免,但未充分说明豁免的依据;实际控制人未按照相关要求出具承诺。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,华丰科技的上市周期是363天,低于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

华丰科技的承销及保荐费用为4586.86万元,承销保荐佣金率为7.16%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人申万宏源2023年度IPO承销项目平均佣金率6.47%。

(7)上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨149.57%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨119.55%。

(9)发行市盈率

华丰科技的发行市盈率为59.51倍,行业均数33.88倍,公司高于行业均值75.65%。

(10)实际募资比例

预计募资5.45亿元,实际募资6.4亿元,超募比例17.57%。

(11)上市后短期业绩表现

2023年,公司营业收入较上一年度同比降低8.17%,营业利润较上一年度同比降低45.30%,净利润较上一年度同比降低30.36%,归母净利润较上一年度同比降低26.74%,扣非归母净利润较上一年度同比降低63.22%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.09%。

(三)总得分情况

华丰科技IPO项目总得分为69.5分,分类D级。影响华丰科技评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,发行市盈率较高,上市后第一个会计年度公司营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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