//  热点聚焦  //

1、央行打出优化住房金融政策组合拳，还有一波楼市重磅政策将发布。央行宣布下调住房贷款最低首付比例5个百分点，首套房贷最低首付降至15%，二套房最低首付降至25%，取消全国层面首套房和二套房贷款利率政策下限，并下调公积金贷款利率0.25个百分点。同时，央行拟设立保障性住房再贷款，规模3000亿元，可带动银行贷款5000亿元。另外，住建部将会同金融监管总局等出台城市商品住房项目保交房攻坚战工作方案，《关于进一步发挥城市房地产融资协调机制作用 满足房地产项目合理融资需求的通知》也将于近期发布；自然资源部则准备出台妥善处置闲置土地、盘活存量土地的政策措施。

2、全国切实做好保交房工作视频会议在京召开，国务院副总理何立峰强调，打好商品住房烂尾风险处置攻坚战，扎实推进保交房、消化存量商品房等重点工作。何立峰指出，要着力分类推进在建已售难交付商品房项目处置，全力支持应续建项目融资和竣工交付。相关地方政府应从实际出发，酌情以收回、收购等方式妥善处置已出让的闲置存量住宅用地，以帮助资金困难房企解困。商品房库存较多城市，政府可以需定购，酌情以合理价格收购部分商品房用作保障性住房。

3、中国4月份经济“成绩单”出炉，尽管部分指标受到假日错月、上年同期基数较高等因素影响，同比增速有所放缓，但是工业、进出口增速加快，就业物价总体改善，企业预期保持在景气区间。4月份，规模以上工业增加值增长6.7%，比上月加快2.2个百分点；社会消费品零售总额增长2.3%；服务业生产指数同比增长3.5%；城镇调查失业率为5.0%，比上月下降0.2个百分点。1-4月份，固定资产投资增长4.2%；房地产开发投资下降9.8%。

4、最高法、最高检、公安部、证监会联合印发《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》，明确提出坚持零容忍要求，依法从严打击证券期货违法犯罪活动。依法从严从快从重查处财务造假、侵占上市公司资产、内幕交易、操纵市场和证券欺诈等违法犯罪案件，加大财产刑的适用和执行力度。坚持应移尽移、当捕则捕、该诉则诉，严格控制缓刑适用，加大财产刑适用和执行力度，最大限度追赃挽损，完善全链条打击、全方位追责体系。

//  环球市场  //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.34%报40003.59点，标普500指数涨0.12%报5303.27点，纳指跌0.07%报16685.97点。卡特彼勒涨1.61%，摩根大通涨1.18%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.08%，英伟达跌1.99%，特斯拉涨1.5%。黄金股表现强劲，科尔黛伦矿业涨11.76%，诺华黄金资源涨7.03%。中概股多数上涨，房多多涨300%，课标科技涨40.38%。本周，道指涨1.24%，标普500指数涨1.54%，纳指涨2.11%；其中，道指周线五连涨，标普500指数和纳指均录得周线四连涨。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.17%报18707.28点，本周跌0.35%；法国CAC40指数跌0.26%报8167.50点，本周跌0.63%；英国富时100指数跌0.22%报8420.26点，本周跌0.16%。

3、周五亚太主要股指收盘涨跌互现，韩国综指跌1.03%报2724.70点。日经225指数跌0.34%报38787.38点。澳洲标普200指数跌0.85%。新西兰标普50指数跌0.24%。印度SENSEX30指数涨0.34%。富时新加坡海峡指数涨0.26%。富时马来西亚综指涨0.34%。

4、国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨1.44%报2419.8美元/盎司，当周累计涨1.89%，COMEX白银期货涨6.36%报31.775美元/盎司，当周累计涨11.47%。

5、国际油价全线上涨，美油7月合约涨0.99%报79.52美元/桶，周涨1.61%；布油7月合约涨0.88%报84美元/桶，周涨1.46%。

6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨2.79%报10715美元/吨，周涨7.11%；LME期锌涨2.8%报3043美元/吨，周涨3.84%；LME期镍涨6.58%报21100美元/吨，周涨11.33%；LME期铝涨1.33%报2621美元/吨，周涨3.62%；LME期锡涨1.69%报34300美元/吨，周涨6.88%；LME期铅涨0.37%报2302.5美元/吨，周涨3.6%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.9%报1227.25美分/蒲式耳，周涨0.68%；玉米期货跌0.93%报452.75美分/蒲式耳，周跌3.62%；小麦期货跌1.92%报650.5美分/蒲式耳，周跌1.96%。

8、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨4.8个基点报4.126%，法国10年期国债收益率涨5.4个基点报2.989%，德国10年期国债收益率涨5.6个基点报2.514%，意大利10年期国债收益率涨5.1个基点报3.804%，西班牙10年期国债收益率涨5.2个基点报3.267%。

9、美债收益率普遍收涨，2年期美债收益率涨2.9个基点报4.839%，3年期美债收益率涨3.7个基点报4.617%，5年期美债收益率涨4.5个基点报4.452%，10年期美债收益率涨4.8个基点报4.428%，30年期美债收益率涨4.9个基点报4.565%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.01%报104.4923，周跌0.79%。非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.02%报1.0869，周涨0.91%；英镑兑美元涨0.24%报1.27，周涨1.4%；澳元兑美元涨0.25%报0.6695，周涨1.36%；美元兑日元涨0.19%报155.683，周跌0.06%；美元兑加元跌0.06%报1.361，周跌0.47%；美元兑瑞郎涨0.33%报0.9092，周涨0.32%；离岸人民币兑美元跌101个基点报7.2337，本周累计涨7个基点。

//  宏观  //

1、央行5月17日开展20亿元7天期逆回购操作，单日完全对冲到期量。央行公开市场本周开展120亿元逆回购及1250亿元MLF操作，全周净投放20亿元。下周公开市场将有120亿元逆回购到期。

2、国家能源局发布数据显示，4月份，全社会用电量7412亿千瓦时，同比增长7%。1~4月，全社会用电量累计30772亿千瓦时，同比增长9%，其中规模以上工业发电量为29329亿千瓦时。

3、国家统计局公布数据显示，2023年城镇非私营单位就业人员年平均工资为120698元，比2022年增长5.8%，增速低于上年0.9个百分点；城镇私营单位就业人员年平均工资为68340元，比上年增长4.8%，增速高于上年1.1个百分点，扣除价格因素后，实际分别增长5.5%和4.5%，分别高于上年0.9和2.8个百分点。

//  国内股市  //

1、A股早盘震荡整理，午后受楼市组合政策提振，房地产板块全线爆发，金融股同步攀升。上证指数收涨1.01%报3154.03点，深证成指涨1.1%，创业板指涨1.12%，科创50指数涨1.07%，万得全A涨1.14%，万得双创涨1.29%。市场成交额8901.6亿元；北向资金大幅净买入139.56亿元，长江电力、宁德时代、保利发展均获净买入5亿元以上。本周，上证指数累计跌0.02%，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.7%。

2、香港恒生指数涨0.91%报19553.61点，周涨3.11%；恒生科技指数涨0.99%，周涨3.79%；恒生中国企业指数涨0.92%，周涨3.21%；大市成交1793.04亿港元。內房股大涨，“恒大系”走高。阿里巴巴涨逾7%，获昔日“空军先锋”香橼唱多。南向资金净买入59.57亿港元，中国银行、腾讯控股、建设银行分别获净买入11.71亿港元、8.65亿港元、6.43亿港元；美团遭净卖出7.7亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.21%。

3、中证指数公司将于5月21日正式发布中证500红利低波动指数、中证800红利低波动指数和中证1000红利低波动指数。分别从中证500、中证800和中证1000指数样本中选取连续分红、股息率较高且波动率较低的证券作为指数样本。

4、下周共有64家公司合计43.37亿股限售股陆续解禁，按5月17日收盘价计算，解禁总市值为607.52亿元。解禁市值居前三位的是中科飞测（89.49亿元）、深桑达A（82.07亿元）、南侨食品（60.25亿元）。

5、恒生指数公司公布一季度检讨结果：恒生指数将纳入比亚迪电子，剔除碧桂园服务；恒生中国企业指数纳入紫金矿业，剔除信义光能。

6、北交所“920代码第一股”股票代码确定。万达轴承发布公告称，公司已取得证监会同意公开发行股票注册的批复，并已向北交所申请获得北交所股票代码920002。

7、深交所本周对“正丹股份”“*ST围海”等涨跌异常证券进行重点监控；共对42起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会5起涉嫌违法违规案件线索。

8、上交所终止对中乔体育主板上市审核，因公司及保荐人撤回申请文件。深交所终止昆仑新材创业板上市审核，终止对东实股份深市主板上市审核。

9、小鹏汽车在巴黎举行小鹏G9上市发布活动，正式进入法国市场。2024款小鹏G9在法国售价区间为59990~73990欧元，计划今年7月开启交付。

10、零跑汽车第一季度营收34.86亿元，同比增141.7%，环比下滑33.9%；净亏损为10.13亿元，去年同期为11.33亿元。第一季度毛利率为-1.4%，上一季度则是6.7%。

11、台积电近日举办技术研讨会，表示其3nm工艺节点已步入正轨，N3P节点将于2024年下半年投入量产。

12、碧桂园公告称，香港特别行政区高等法院颁令将呈请聆讯延期至6月11日。

//  金融  //

1、金融监管总局披露的行政处罚信息公开表显示，平安银行因5大违法违规事实被没收违法所得并处罚款合计6723.98万元。其中，总行6073.98万元，分支机构650万元。

2、聚宽投资公告称，聚宽投资及员工筹集2000万元，自购旗下产品。希瓦私募基金公告，希瓦小牛系列基金经理梁宏自购420万元。

3、北京市召开商业银行服务价格行为自查自纠动员部署会，要求各商业银行要对照相关价格法律法规、收费管理规定和惠企政策措施，高标准完成好自查自纠工作。

4、中国银行原数据中心副总经理杨志国涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

//  楼市  //

1、国家统计局公布数据显示，4月份，70个大中城市各线房价继续下行，环比、同比降幅均有所扩大。新房价格环比下跌城市数量增至64个，其中一线城市新房价格环比下降0.6%，降幅比上月扩大0.5个百分点。二手房价环比下跌城市有69个，一线城市二手住宅销售价格环比下降1.1%，降幅比上月扩大0.4个百分点。上海新房价格环比上涨0.3%，涨幅已经连续两个月位居全国第一。

2、房地产融资协调机制正落地见效，“白名单”项目覆盖面持续扩大。金融监管总局总局副局长肖远企介绍，截至5月16日，商业银行已按内部审批流程审批通过“白名单”项目贷款金额9350亿元。

//  产业  //

1、国家领导人对旅游工作作出重要指示强调，着力完善现代旅游业体系，加快建设旅游强国，推动旅游业高质量发展行稳致远。

2、中国电信、中国移动、中国联通、中国广电联合宣布启动5G异网漫游商用推广。5G异网漫游是指当所属运营商无5G网络覆盖时，用户可接入其他运营商的5G网络，继续使用5G服务。

3、据中国民航局，今年4月份，民航全行业完成旅客运输量5595万人次，同比增长10.6%；完成运输总周转量113.8亿吨公里，同比增长21.6%；完成货邮运输量68.4万吨，同比增长25.3%。

4、杭州市：鼓励有资质的免税品运营商在杭选址，布局市内免税店；支持杭州企业争取免税牌照，支持国产老字号、新品牌申请离境退税商店经营资质。

5、腾讯明确将在5月30号发布基于混元大模型的面向C端的App“腾讯元宝”。 混元大模型三大版本将面向企业和个人开发者全面开放。腾讯还推出知识引擎、图像创作引擎、视频创作引擎。

6、小米SU7宣布OTA更新，澎湃智能座舱新增无线Apple CarPlay，智能驾驶首发端到端技术代客泊车功能，现已陆续推送中。

7、TikTok正式进军长视频领域。短视频平台TikTok正悄悄测试一个新功能：允许用户上传长达60分钟的视频。这项功能目前仅对部分地区的小部分用户开放。

//  海外  //

1、美联储理事鲍曼称，通胀将在一段时间内保持高位，若通胀停滞或反弹，美联储愿意重启加息；劳动力市场再平衡进展已放缓，政策具有约束性，正在监测是否足够。

2、欧洲央行执委施纳贝尔称，对6月降息持开放态度，7月降息似乎没有必要。欧洲央行管委瓦斯勒：6月是降息的合适时机，对之后的行动持开放态度。欧洲央行管委霍尔茨曼：过早降息可能重新引发通胀风险。

3、日本央行行长植田和男表示，未有立即出售所持巨额ETF的计划，作为资助政府举措的潜在收入来源，这部分ETF持仓正逐渐引起关注。

4、韩国企划财政部发布《最新经济动向》指出，在制造业和出口向好、内需持续出现复苏迹象的情况下，经济恢复趋势逐渐明显，物价上涨势头也有所趋缓。

5、美国4月大企业联合会领先指标环比降0.6%，预期降0.3%，前值降0.3%。同步指标环比升0.2%，前值升0.3%。

6、韩国4月就业人口2869.3万人，同比增加26.1万人，其中60岁以上就业人口增加29.2万人。失业率为3%，同比上升0.2个百分点。

7、法国第一季度ILO失业率为7.5%，高于市场预期的7.4%，前值为7.5%。

//  国际股市  //

1、热门中概股多数上涨，房多多涨300%，课标科技涨40.38%，海川证券涨16.64%，知乎涨8.16%，希尔威金属矿业涨7.34%，达达集团涨6.04%，高途集团涨4.44%，满帮集团涨4.31%，中通快递涨4.3%，富途控股涨3.38%；跌幅方面，嘉楠科技跌10.26%，爱奇艺跌9.15%，雾芯科技跌5.02%。中概新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车涨0.19%，小鹏汽车涨0.3%，理想汽车跌1.19%。

2、特斯拉中国宣布推出Model 3和Model Y的0首付/0息活动，两款方案可选其一。传特斯拉考虑在华建设数据中心，以训练全自动驾驶（FSD）所需的算法。特斯拉德国工厂扩建获当地议会批准。特斯拉将美国市场Model 3高性能版价格上调1000美元。

3、欧盟委员会要求微软在5月27日之前提交部分生成式人工智能工具和服务的更多信息，限期未提供可能会对该公司处以罚款，罚款总额可能高达微软年度总收入的1%。

4、东芝公司发布财报，2023财年营业额为3.29万亿日元，环比减少2%，全年亏损748亿日元的。东芝计划在日本国内裁员不超4000人。

5、日本生命保险公司宣布，将斥资约38亿美元收购美AIG旗下Corebridge Financial公司20%的股份。这是日本生命保险公司迄今为止最大的一笔投资。

6、背靠英伟达的“AI算力独角兽”CoreWeave获75亿美元债务融资，投资者包括黑石、凯雷和贝莱德。公司几周前刚刚完成11亿美元股权融资，估值为190亿美元。

7、英国竞争与市场管理局发布声明称，微软与人工智能公司Mistral AI的合作案将免于英国反垄断调查。

8、雾芯科技第一季度营收为7640万美元，同比增长191.86%元。调整后净利润为2870万美元，同比增长13%。

9、强生公司宣布，将以8.5亿美元现金收购生物技术公司Proteologix。

//  商品  //

1、国内商品期货夜盘收盘整体走高。能源化工品普遍上涨，纯碱涨4.79%，LPG涨2.45%，苯乙烯涨2.18%，甲醇涨1.82%，玻璃涨1.73%，PCV涨1.67%，原油涨0.91%。黑色系多数上涨。农产品整体上涨，棕榈油涨1.38%，豆油涨1.19%。基本金属全线收涨，氧化铝涨4.25%，沪镍涨3.45%，沪铜涨2.38%，沪锌涨1.75%，沪锡涨1.47%，不锈钢涨1.44%。沪金涨1.64%，沪银涨6.02%。

2、据国家统计局，4月份，规上工业原煤产量3.7亿吨，同比下降2.9%，进口煤炭4525万吨，增长11.3%；原油产量1747万吨，增长1.3%，进口原油4472万吨，增长5.9%；天然气产量198亿立方米，增长3.2%，进口天然气1030万吨，增长15.1%。

3、上期所发布通知，自5月21日交易（即5月20日晚夜盘）起，锡期货SN2406、SN2407合约日内平今仓交易手续费调整为36元/手。

4、波罗的海干散货指数涨1.49%报1844点，结束五日连跌，本周累计跌13.4%，录得七周以来最差周度表现。上海航运交易所公布数据显示，中国出口集装箱指数报1311.85点，环比上涨6%；上海出口集装箱指数报2520.76点，环比上涨9.3%。

5、上海有色网最新报价显示，5月17日，国产电池级碳酸锂价格持平报10.7万元/吨，近5日累计跌4040元，近30日累计跌2670元。

6、美国至5月17日当周石油钻井总数497口，前值496口。

//  债券  //

1、【债市综述】债市全天一波多折，超长期特别国债完成首发，地产再出重磅政策，午后现券中短债震荡反弹，超长端继续承压。3-5年期国债活跃券收益率下行1bp以上，10年期及30年期上行1bp左右。地产债表现亮眼，万得活跃地产债指数涨2.52%，“22万科07”涨超11%，“20万科08”涨超9%。

2、中证转债指数收盘涨0.12%，万得可转债等权指数涨0.13%。其中，胜蓝转债、正裕转债、聚隆转债分别涨16.69%、8.2%、6.28%；跌幅方面，山河转债、泰坦转债、三羊转债分别跌18.45%、8.24%、5.46%。

3、首期400亿元30年期特别国债正式发行，票面利率为2.57%，全场倍数3.9，边际倍数382.6，中标收益率低于中债估值。中金所公告，将30年期特别国债纳入交易所30年期国债期货的交割范围。今年发行的超长期特别国债为记账式国债，一级市场主要面向机构投资者发行，在二级市场上市后，个人投资者可过银行柜台、证券公司等渠道购买。

4、财政部将于5月24日发行第二期超长期特别国债，总额400亿元，期限20年期。同日，财政部还将招标发行总额1360亿元10年期记账式附息国债。

5、央行、财政部将于5月22日进行国库现金定存操作，存款期限1个月，计划存款量700亿元。

6、针对市场上关于对地方债券业务抽检的传闻，证监会有关人士回应求证表示，信息不实。

7、央行上海总部：截至4月末，境外机构持有银行间市场债券4.05万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.9%。

8、印尼发行日本武士债券，为日本央行加息以来第一家发行武士债券的海外发行人。

//  外汇  //

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2242，较上一交易日下跌54个基点。人民币对美元中间价报7.1045，调贬25个基点，本周累计调贬34个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2254。

2、香港金管局扩大数字人民币在香港的试点范围，便利香港居民开立和使用数字人民币钱包，并通过电子快速支付系统“转数快”为数字人民币钱包充值。

3、外汇局：外资积极配置人民币资产，4月境外投资者净买入境内债券、股票分别为1247亿和451亿元人民币；4月，银行结汇1737亿美元，售汇2118亿美元；代客涉外收入5921亿美元，对外付款6303亿美元。

//  重要经济日程  //

无