华泰联合证券保荐长光华芯IPO项目质量评级C级 股票首日破发 上市首年业绩“变脸”
(一)公司基本情况
全称:苏州长光华芯光电技术股份有限公司
简称:长光华芯
代码:688048.SH
IPO申报日期:2021年06月24日
上市日期:2022年04月01日
上市板块:科创板
所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012年版)
IPO保荐机构:华泰联合证券
保荐代表人:时锐,朱辉
IPO承销商:华泰联合证券
IPO律师:北京德恒律师事务所
IPO审计机构:天衡会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
招股书“主要原材料采购情况”中采购壳体组的数量披露有误,要求修改;要求“结合体现技术先进性指标的对比情况,概括、精简并以适当方式将体现发行人技术先进性的内容披露至招股书”、“以简明易懂的方式,结合细分市场统计数据,进一步揭示报告期内发行人自身市场地位”;要求以投资者投资需求为导向,进一步梳理招股书披露内容,使用浅白易懂、简明扼要、逻辑清晰的披露方式,并指出“精简、针对性、互相引证”等优化细节;需精简会计政策、会计估计的披露;要求修改“重大事项提示”一节披露内容,突出重大性,增强针对性,强化风险导向,删除冗余表述,并按重要性进行排序。
(2)监管处罚情况
报告期内,发行人及其子公司因违规存在6起行政处罚。
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期:不扣分
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,长光华芯的上市周期是282天,低于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
长光华芯承销保荐佣金率为6.80%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人华泰联合证券2022年度IPO承销项目平均佣金率5.66%。
(7)上市首日表现
上市首日跌1.49%。
(8)上市三个月表现
上市三个月股价涨47.59%。
(9)发行市盈率:不适用
(10)实际募资比例
预计募资15.51亿元,实际募资27.39亿元,超募比例为77%。
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业总收入、营业利润、扣非归母净利润分别较上一年度同比下降10.13%、3.88%、67.35%。
(12)弃购比例与包销比例
弃购率1.54%。
(三)总得分情况
长光华芯IPO项目总得分为78分,分类C级。影响长光华芯评分的负面因素是:公司信披质量待提高,受过行政处罚,发行费用率较高,股票首日破发,上市后第一个会计年度营业利润下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。