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美国对中国企业的封锁，迫使国内企业抱团取暖，随着华为Mate 60的成功，作为其主要供应商之一的欧菲光或将重获新生。

三年至暗，欧菲光终迎破晓时刻。

10月13日上午，欧菲光再度涨停，收盘价为10.3元/股。至此，该股已连续6个交易日涨停，累计涨幅约77%。

欧菲光股价的暴涨，得益于华为Mate 60的成功，作为该款手机摄像头组的主要供应商，公司在该款手机大爆之后，获得了投资者的认可，并反映在了二级市场上。

事实上，过去三年对于欧菲光来说并不美好，自从2020年9月1日苹果将欧菲光从其供应商名单中剔除的消息传出后，欧菲光不仅股价大跌，其营收和利润同样大幅下滑，直到华为Mate 60的成功才有望快速扭转颓势。

欧菲光的华为故事

2002年，欧菲光正式开始运营，并在2010年于深交所上市，作为一家深耕光学光电领域超20年的企业，欧菲光虽曾踏足山巅，但也经历过低谷。当下，欧菲光正在努力写好自己与华为的新故事。

近日，市场传出消息，欧菲光摄像头模组进入华为手机Mate 60系列供应链，并占绝大部分份额，其中包括后置摄像头、前置摄像头，还有指纹模组，单台价值在500-600元。

具体来看，根据阿尔法工厂研究院数据，大客户订单占比上，华为单月订单达1千万（需按照主摄折算成手机量），欧菲光已占据了华为mate60系列绝大部分订单和P系列部分订单，价值量份额在友商中可达70%-80%。

此外，受益于欧菲光与华为的深度合作，2024年新品华为手机，欧菲模组业务大概率还是主供。

而随着华为Mate 60系列的大爆，华为预计扩大出货量。有媒体曝出，华为2024年的出货目标是6000万至7000万部手机，作为其摄像头模组的主要供应商之一，欧菲光也将获得颇丰的收益。

与此同时，市场传出消息，欧菲光在南昌的工厂新招几千人，并增加大量生产线。

事实上，欧菲光和华为的合作关系可以追溯到2012年。彼时，两家公司就已签署了战略合作协议，随着华为智能手机业务的不断发展，欧菲光更是成为其最重要的合作伙伴之一。

因为在过去几年中，随着手机拍照技术的不断进步，用户对于摄像头模组的需求也越来越高，华为作为全球智能手机领域的重要参与者，自然对摄像头的质量和性能要求极高。

欧菲光在光学光电产品上的深厚积累，正是华为所需要的。于是欧菲光凭借其先进的技术和优质的产品，在这个领域中脱颖而出，成为华为不可或缺的合作伙伴。

接下来十余年时间，二者合作不断加深。渐渐不仅仅局限于摄像头模组，双方还在其他领域进行了深度合作，如光通信模组、光纤传感等，完全可以称得上是互相成就。

值得注意的是，华为和欧菲光同为美国封锁的对象。

三年阵痛

美国商务部在2020年宣布将欧菲光列入实体清单后，苹果终止了与该公司的合作，欧菲光也迎来了至暗的三年。

数据显示，2020年至2022年，欧菲光的营收分别为483.5亿元、228.44亿元和148.27亿元；归母净利润分别为-19.44亿元、-26.25亿元和-51.82亿元，连续三年陷入巨额亏损之中。

数据显示，欧菲光不仅营收从巅峰时的519亿元大幅下滑至148亿元，股价也暴跌至5-6元/股，较2020年7月23.62元/股的价格，跌去近八成。

究其原因，主要是欧菲光过于依赖苹果的大额订单。据悉，2018年至2020年，苹果为欧菲光带来的营收分别为83亿元、117亿元和145亿元。

华为芯片遭受制裁，销售量骤减，再次对欧菲光造成重大打击。因为华为此前是欧菲光最大的客户，直到2020年，苹果才通过145亿元的营收贡献，和30%的营收占比将华为挤下第一。

同样致命的是受限于技术瓶颈和疫情导致的消费水平下降，智能手机市场收缩。根据Canalys数据，2022年全球智能手机出货量不足12亿部，同比下降12%。而我国智能手机出货量为2.86亿部，同比下降13%，时隔十年出货量再次低于3亿以下。

而从欧菲光的发展历程来看，其崛起很大程度上得益于搭上了智能手机这班快车。

据悉，2012年欧菲光进入微摄像头领域，开始入局智能手机，短短四年，欧菲光营收便从2012年的39亿暴涨至2016年的267亿元。

2016年，欧菲光以2.34亿美元收购了索尼华南电子100%股权，并借此获得了索尼摄像头模组的关键技术，一举成为苹果在中国的30家供应商之一。

这再次让欧菲光成为同行羡慕的对象，直至公司被退出“果链子”。2022年6月28日，美国政府最终用户审查委员会（ERC）做出最终决定，才将欧菲光从实体清单中移除。

从今年上半年的情况看，欧菲光尚未能扭亏为盈。数据显示，上半年，欧菲光实现营业收入63.15亿元，同比下降18.79%；归属于上市公司股东的净利润-3.54亿元，上年同期为-8.74亿元，亏损收窄。

不止步于华为

似乎是吸取了脱离果链事件的教训，欧菲光这次并不准备完全依赖华为手机产业带来的业绩，而是不断加码智能汽车领域，以图更大的发展空间。据悉，早在2015年，欧菲光收购了南京天擎、华东汽电进军智能汽车领域。

具体来看，欧菲光在车载领域的布局包括智能驾驶、车身电子和智能中控，以光学镜头、摄像头为基础，延伸至毫米波雷达、激光雷达等，已然形成了较为完善立体的产品矩阵。

从业绩层面来看，欧菲光智能汽车板块营收占比增速较快。2018年欧菲光智能汽车产品营收4.23亿元，占比0.98%；今年上半年，智能汽车产品营收逆势增加，目前占比9.75%。

比较现实的是，虽然欧菲光智能汽车板块发展较好，但若想发展成第二增长曲线还远远不够。仅是车载摄像头方面，就需要面对诸如舜宇光学和海康威视的竞争，前者在车载镜头领域全球第一，后者更是传统安防大佬。

事实上，此类产品对科技水平的要求较高，而欧菲光也从不吝啬科研投入。

2020年开始，欧菲光便加大了研发投入，近三年研发费用为18.3亿、13.6亿、12.7亿，费用率分别为3.79%、5.96%、8.58%，费用率明显拉升。

今年上半年，欧菲光研发投入6.82亿元，费用率更是高达10.80%。大额的研发投入，不断拓宽欧菲光的护城河，截至今年上半年，公司在全球已申请有效专利1953件，持有授权专利1345件。

值得注意的是，9月25日，欧菲光再次加码智能车，拟对控股子公司安徽欧菲智能车联科技有限公司进行10亿增资。