中泰证券保荐欧圣电气IPO项目质量评级D级 超募比例高达185.17% 上市周期较长
(一)公司基本情况
全称:苏州欧圣电气股份有限公司
简称:欧圣电气
代码:301288.SZ
IPO申报日期:2020年9月30日
上市日期:2022年4月22日
上市板块:创业板
所属行业:电气机械和器材制造业(证监会行业2012年版)
IPO保荐机构:中泰证券
保荐代表人:周扣山,孙晓刚
IPO承销商:中泰证券股份有限公司,民生证券股份有限公司
IPO律师:国浩律师(上海)事务所
IPO审计机构:立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
实际控制人亲属持股情况披露不充分;未说明结构性存款业务开展的原因,是否存在通过结构性存款为关联方提供委托贷款或借款担保的情形;未说明报告期新增借款的原因及合理性,未说明公司是否存在资金受限、与股东共管账户等情形。
(2)监管处罚情况
报告期内,发行人及其子公司共受到9项行政处罚。
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 欧圣电气的上市周期是570天,高于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
欧圣电气承销保荐佣金率为6.21%,高于整体平均数5.19%,低于保荐人中泰证券2022年度IPO承销项目平均佣金率7.80%。
(7)上市首日表现
上市首日涨幅32.21%。
(8)上市三个月表现
上市三个月涨幅14.19%。
(9)发行市盈率
欧圣电气的发行市盈率为34.88倍,行业均数22.40倍,公司高于行业55.71%。
(10)实际募资比例
预计募资3.41亿元,实际募资9.74亿元,超募比例185.17%。
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业收入较上一年度同比降低2.34%,营业利润较上一年度同比增长34.91%,净利润较上一年度同比增长39.10%,归母净利润较上一年度同比增长39.10%,扣非归母净利润较上一年度同比增长29.78%。
(12)弃购比例与包销比例
弃购率1.00%。
(三)总得分情况
欧圣电气IPO项目总得分为67.5分,分类D级。 影响欧圣电气评分负面因素是:公司信披质量待提高,受到行政处罚,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,超募比例较高,上市后第一个会计年度营业收入下滑。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。