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华泰联合证券保荐翔楼新材IPO项目质量评级B级 排队周期超一年半 资金超募82.54%

来源: 新浪证券2023-12-15

(一)公司基本情况

全称:苏州翔楼新材料股份有限公司

简称:翔楼新材

代码:301160.SZ

IPO申报日期:2020年9月30日

上市日期:2022年6月6日

上市板块:创业板

所属行业:金属制品业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:华泰联合证券

保荐代表人:孙天驰、吴学孔

IPO承销商:华泰联合证券有限责任公司

IPO律师:北京市金杜律师事务所

IPO审计机构:公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

报告期各期新增客户相关合同履行情况披露不完整;发行人进入报告期后,营业收入、净利润、应收账款、固定资产等财务数据大幅增长的变化原因说明不充分;分析发行人的行业分类情况,是否属于黑色金属冶炼和压延加工业,以及是否属于创业板负面清单行业分析不充分。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 翔楼新材的上市周期是615

天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

翔楼新材承销保荐佣金率为6.08%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人华泰联合证券2022年度IPO承销项目平均佣金率5.66%。

(7)上市首日表现

首日涨幅63.24%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价涨41.03%。

(9)发行市盈率

翔楼新材的发行市盈率为29.91倍,行业均数25.33倍,公司高于行业18.08%。

(10)实际募资比例

预计募资3.23亿元,实际募资5.89亿元,超募比例为82.54%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业收入较上一年度同比增长14.00%,营业利润较上一年度同比增长19.25%,净利润较上一年度同比增长17.03%,归母净利润较上一年度同比增长17.03%,扣非归母净利润较上一年度同比增长16.01%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.26%。

(三)总得分情况

翔楼新材IPO项目总得分为80.5分,分类B级。 影响翔楼新材评分的负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,发行市盈率较高。这综合表明,公司短期内业绩表现较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。