3月21日，中信银行发布2023年度业绩报告。报告显示，过去一年，中信银行业务规模平稳增长，资产总额突破9万亿元，达90524.84 亿元，存、贷款规模双双跨过 5 万亿元大关。不良贷款继续量率“双降”，拨备覆盖率持续提升，风险抵补能力进一步增强。

该行全年实现归属于股东净利润 670.16 亿元，ROA、ROE 分别达到 0.77%、10.80%。非息收入在逆境下实现正增长，轻资本转型卓有成效。

已经置换地方债务155.8亿元

资产质量方面，中信银行不良贷款量、率继续“双降”。截至2023年末，中信银行不良贷款余额 648亿元，较上年末减少 4.13 亿元；不良贷款率 1.18%，较上年末下降 0.09 个百分点。问题贷款量、率一升一降，问题贷款余额 1514.69 亿元，较上年末增加 18.87 亿元；问题贷款率 2.75%，较上年末下降 0.15 个百分点。

该行风险抵御能力持续增强，贷款损失准备余额与不良贷款余额的比率（即拨备覆盖率）207.59%，较上年末上升 6.40 个百分点；贷款损失准备余额与贷款总额的比率（即贷款拨备率）2.45%，较上年末下降 0.10 个百分点，拨备计提较为充足。拨备覆盖率为205.1%。

对于市场较为关注的房地产风险，中信银行也在年报中予以披露。

数据显示，截至2023年末，中信银行贷款、银行承兑汇票、保函、债券投资、非标投资等承担信用风险的对公房地产融资余额 3452.38 亿元，较上年末减少 281.95 亿元。代销、理财资金出资等不承担信用风险的对公房地产融资余额 494.06 亿元，较上年末增加 10.44 亿元。此外，债券承销余额 397.47 亿元，较上年末减少 131.99 亿元。房地产不良贷款率 2.59%，较上年末下降 0.49 个百分点。

中信银行副行长胡罡表示，该行房地产对公贷款占比较低，只占对公贷款9.62%，低于可比同业。中信银行结构调整早、风险处置比较早。目前，房地产风险暴露高峰期已经过去，未来对房地产资产质量影响将小于可比同业。此外，该行对房地产管理较严，实现名单制管理，由总行准入。严格区域管理，现有存量90%贷款集中在一二线城市。此外，该行房地产安全垫较厚。

就房地产整体趋势来看，胡罡认为，风险在逐步出清的过程中，至于什么时候真正企稳，要看销售的量和价的结果。

胡罡表示，中信银行下一步对房地产的策略是提质量、稳存量、优增量，全面落实房地产融资协调机制，对于协调机制推送的白名单项目，坚持市场化和法制化的原则，纳入全行的绿色审批通道。执行优选区域、优选结构的策略，对于好的区域、客户、产品坚决支持，对存量客户加强封闭式管理，稳妥发掘存量风险。

地方债风险方面，据胡罡介绍，中信银行目前已经置换地方债务155.8亿元，其中退出了高风险资产55亿元，减值回拨16.6亿元，这对中信银行的资产质量和利润有正向的影响。

目前，中信银行隐性债务贷款余额仅为2099亿元。在结构上，华东、华南、华中等经济发展的地区占比达70%，省级和地市级的平台占比是55%。总体来看，地方债务中问题资产余额为22亿元，问题贷款率1.05%，资产质量较好。

胡罡认为地方债务化解风险总体可控、短期局部承压。总体风险可控主要是基于中国整体宏观债务杠杆率不高，整体城投债务结构较好，主要债务在经济规模大、经济增长快的省份，在财务状况较弱的省份一揽子化债实施有很大的支持作用，同时压实省政府的化债责任，总体风险可控。短期局部承压的主要是现在经济的恢复还不稳定，房地产还未企稳，对于地方政府和融资平台还款能力有一些影响，在某些局部弱的区域和弱的平台有流动性压力。

胡罡表示，针对地方债务化解，中信银行下一步将坚持合规为底线、坚持市场化和法治化的原则。在业务上要坚持合规经营，同时要择优支持。其中，合规经营主要是严禁以任何形式新增隐性债务，择优支持则是支持好的区域、主体、项目。在风控上加强集中度管控和进行差异化的管理。

净息差变动跑赢大市

经营效益方面，2023年，中信银行实现营业收入2058.96 亿元，比上年下降 2.60%；实现归母净利润 670.16 亿元，比上年增长 7.91%。过去三年累计实现归母净利润 1847.60 亿元，三年复合增速达两位数。

从营业收入结构来看，其中，利息净收入 1435.39 亿元，比上年下降 4.72%，实现非利息净收入 623.57 亿元，比上年增长 2.65%。非利息净收入占比较上年提升1.55个百分点至30.29%，收入结构改善。

再来看另一盈利能力指标净息差，中信银行净息差为 1.78%，比上年下降 0.19 个百分点；净利差为1.75%，比上年下降 0.17 个百分点。生息资产收益率为 3.95%，比上年下降 0.16 个百分点，付息负债成本率为 2.20%，比上年上升 0.01 个百分点。

中信银行董秘张青在3月22日举行的业绩发布上表示，该行净息差优于同业均值。净息差年末绝对值优于商业银行均值9BPs，净息差变动值跑赢大市3BPs。

谈及利率会否继续呈下行态势，进而导致息差收窄？中信银行行长刘成表示，从短期看，国家经济在从高速增长的阶段下行到一个相对的中高速增长的阶段。实体经济的发展需要有更大的支持，包括金融方面的支撑，利率下行有利于实体经济的恢复，从这个角度看，利率进一步下行跟当前大形势基本吻合。

刘成指出，一般来说利率下行的过程中银行业净息差面临着持续收窄的压力。但同时也应该注意到息差不是一个简单的、完全由市场决定的变量，是多种因素决定的结果。息差直接是营收来源、利润来源，决定资本补充能力。息差也关系到整个银行业的发展，关系到银行业能不能支持经济的发展，也关系到银行业抵御风险的能力，甚至关系到国家金融风险防范能力。

据刘成介绍，中信银行在息差持续收窄的情况下，坚持稳息差经营主题、狠抓管理，实现息差变动连续跑赢大市的成绩。从2022年到2023年连续两年看，中信银行净息差比银行业平均少降低12BPs。

“2024年，中信银行要继续把稳息差放在突出重要位置上，坚持做好量价平衡，努力做到量适价好。把息差进一步稳住，保持竞争力，需要在资产端、负债端两端发力。”刘成表示。

在负债端，中信银行不断探索形成自身比较好的控成本的基础和负债成本的管理体系，也得益于前瞻性对利率走势进行判断，做出政策调整。得益于结构的管理，2023 年中信银行活期存款占比上升，高成本存款下降。在 2022至2023 年，存款成本率累计下降了 4BPs，2024 年年初，存款成本率比上年继续实现较大降幅。

在资产端，刘成强调提升整体资产收益率的重要性，在保持风险控制能力的基础上尽可能提升总体资产收益率。同时要通过优化结构，优化资产配置实现收益增加、收益率的上升。